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Produkt im Test - Kombi Invest Volkswagen Bank

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Rubrik: Produkt im Test

 

Garantierte 5 % pro Jahr verspricht das Angebot Kombi Invest der Volkswagen Bank. Aber wie der Name schon sagt, nur in Kombination. Bisher untersuchte Kombi-Produkte waren keine Knüller - ist dieses Anlageangebot eine positive Ausnahme? Geld-Magazin.de hat es unter die Lupe genommen.

Foto: Volkswagen Bank

Die Mindestanlagesumme beträgt beachtliche 10.000 Euro. Die Hälfte davon geht in einem Sparbrief, wobei Sie die Wahl zwischen 1, 2 oder 3 Jahren Laufzeit haben. Der Zins ist mit 5 % p.a.weit über aktuellem Marktdurchschnitt (für 1 Jahr werden unter 2 % gezahlt, bei 3 Jahren sind es um die 3 % p.a.).

Soweit, so toll. Jetzt kommt aber das große "Aber!" Nämlich die Anlage der zweiten Hälfte. Diese müssen Sie in einem Fonds investieren. Vorgeschlagen werden der SEB ImmoInvest und der Metzler European Growth. Insgesamt stehen 34 Fonds, für jede Anlagerichtung, zur Auswahl - das ist positiv.

Als besonderes Gutzi ist der Ausgabeaufschlag im Aktionszeitraum bis 11.12. halbiert. Denn genau das ist der Haken an solchen Kombi-Angeboten: Mit der einen Hälfte des Anlagebetrages erzielen Sie Zinsen, die für die Kosten der zweiten Hälfte wieder draufgehen und erst mal durch hervorragende Wertentwicklung aufgeholt werden müssen ...

Im Angebot des Kombi Invest beträgt der Ausgabeaufschlag für den SEB ImmoInvest, einen in Immobilien weltweit investierenden Fonds, normal 5,25 % einmalig, im Aktionszeitraum also nur 2,62 % einmalig. Plus jährliche Depotgebühren von 23,40 Euro - denn Sie müssen ein Depot bei der DAB-Bank eröffnen. Die Depotgebühren von 1,95 Euro pro Monat entfallen nur dann, wenn Sie ein Girokonto bei der VW Bank haben, oder mindestens zwei Transaktionen pro Jahr durchführen, oder mindestens 10.000 Euro Depotvolumen jeweils zum Monatsstichtag haben. Geht es eigentlich noch undurchsichtiger, stellt sich die Frage ....

Was wohlweislich nicht erwähnt wird, nur auf genaues Hinschauen zu finden ist: die jährliche Managementgebühr des Fonds - beim SEB ImmoInvest 0,50 %. Bisherige Performance: 4,72 % pro Jahr "Wertentwicklung" in den letzten 5 Jahren. Achtung: Die Wertentwicklung ist nicht gleichzusetzen mit der Rendite, also dem Ergebnis nach Kosten und Gebühren ...

Beim anderen empfohlenen Fonds, dem Metzler European Growth, beträgt der reduzierte Ausgabeaufschlag 2,50 % einmalig, plus die jährliche Managementgebühr von 1,25 %. Dieser Fonds investiert in europäische Aktien, ist also gegenüber dem Immobilienfonds zwar risiko-, aber auch chancenreicher. Die angegebene Wertentwicklung der letzten 5 Jahre: 5,44 % p.a.

Die Musterrechnungen für jeweils 10.000 Euro, hälftig aufgeteilt, machen es deutlich:

  1. Kauft der Anleger den SEB ImmoInvest, dann hat er aus dem Sparbrief im ersten Jahr 5 % Zinsen (= 250 Euro). Und zahlt für den Fonds 2,62 %, plus 0,50 % Gebühr p.a (= 131 Euro, plus 25 Euro). Plus im schlechtesten Fall 23,40 Euro Depotgebühr. Also zusammen 179,40 Euro, das heißt von den Zinserträgen bleiben im ersten Jahr 70,60 Euro. Oder 0,7 % Rendite, wenn der Fonds kein Plus erzielt.
  2. Beim Metzler European Growth sind es 2,50 % gleich 125 Euro Ausgabeaufschlag, plus 62,50 Euro Managementgebühr. Zusammen mit der Depotgebühr macht das 210,90 Euro. So bleiben imersten Jahr mickrige 39,10 Euro übrig .... oder 0,4 % Rendite.

(Wie immer ist zur Vereinfachung unterstellt, dass die Zahlungsströme gleichzeitig fließen. In der Realität muss man erst einmal den Ausgabeaufschlag zahlen, und die Sparbriefzinsen fließen erst nach dem ersten Jahr.)

Schlussfolgerung für den Anleger: Auf jeden Fall den Sparbrief mit Laufzeit 3 Jahre wählen, um möglichst lange die sicheren 5 % zu haben. Denn ab dem zweiten Jahr sieht die Rechnung etwas besser aus, da der Ausgabeaufschlag ja nur einmalig, bei Kauf, anfällt.

Und potentielle Anleger sollten sich über die Risiken einer Fondsanlage klar sein - es gibt keine Garantie auf positive Wertentwicklung.

Geld-Magazin meint: Wenn Sie sowieso in einen der 34 Fonds investieren wollten, ist es ein Superzinsangebot. Sonst: Nein.          

(Falls Sie das Bewertungssystem von Geld-Magazin noch nicht kennen, finden Sie eine Erläuterung in den FAQ.)

Link zum Angebot Volkswagen Bank Kombi Invest

09.11.2009 Geld-Magazin.de

 


gedruckt am  28.03.2024